Sytuacja majątkowa Grupy

• Wybrane dane ze Skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2018 i 2017 roku
• Wybrane dane ze Skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2018 i 2017 roku
• Zarządzanie zasobami finansowymi
• Inwestycje

---

Wybrane dane ze Skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2018 i 2017 roku

Wybrane dane ze Skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2018 i 2017 roku

powrót

Zarządzanie zasobami finansowymi

W strukturze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2018 roku w porównaniu do stanu z 31 grudnia 2017 r. zauważalny jest wzrost poziomu należności z tytułu dostaw i usług (wzrost o 17%) oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług (wzrost o 26%). Ze względu na sezonowość sprzedaży zauważalną w segmencie usług reklamowych audio i wideo (okres zwiększonej konsumpcji w punktach sprzedaży powoduje wzrost sprzedaży ww. usług reklamowych w IV kwartale) stan należności na ostatni dzień roku jest wysoki. Na koniec 2018 roku stanowi 31% sumy aktywów. Należności wygenerowane przez przychody grudnia regulowane są w pierwszym kwartale kolejnego roku i po pierwszym kwartale kolejnego roku poziom należności (wraz z należnościami powstałymi z tytułu sprzedaży kolejnego roku) kształtuje się na poziomie nieprzekraczającym zwykle 20% sumy aktywów. Zauważalny jest także znaczący spadek środków pieniężnych (o 6,4 mln PLN). Sytuacja taka jest głównie wynikiem:

1. wypłaty przez IMS S.A. dywidendy w dniu 27 czerwca 2018 r. w wysokości 7.905 tys. PLN;
2. prowadzonych przez IMS S.A. w 2018 roku skupów akcji własnych – łączny wydatek to 4.031 tys. PLN;
3. nabycia 100% udziałów spółki APR Sp. z o.o. – wydatek w 2018 roku wyniósł 3.789 tys. PLN.

Nabycie Spółki APR spowodowało także wzrost wartości wartości firmy o 8.094 tys. PLN oraz powstanie zobowiązania długoterminowego w kwocie 5.450 tys. PLN z tytułu zawartej umowy inwestycyjnej.

Na 31 grudnia 2018 roku Grupa posiada pełną zdolność płatniczą i kredytową oraz nie występują zagrożenia niewywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. Dowodem bardzo dobrej sytuacji płynnościowej jest m.in. rekomendowana przez Zarząd IMS S.A. Radzie Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu wypłata dywidendy za rok 2018 w wysokości 19 gr na akcję. Posiadane możliwości finansowe zapewniają realizację zamierzeń inwestycyjnych, głównie związanych z bieżącą działalnością operacyjną i nakładami na środki trwałe (audio, wideo i aromaboxy). Należy wspomnieć, że większość tych inwestycji finansowana jest w drodze leasingu. Emitent  bierze pod uwagę możliwość zwiększenia zadłużenia i/lub emisji akcji, głównie w przypadku potencjalnej akwizycji podmiotów z branży.

powrót

Inwestycje

Tabela: Nakłady Grupy Kapitałowej IMS na przyjęte do użytkowania aktywa trwałe i wartości niematerialne w latach 2018-2017

 

Grupa świadczy swoje usługi na urządzeniach produkowanych przez IMS r&d sp. z o.o. (mediabox i wideobox, lokalizatory, rabatomaty) oraz na urządzeniach zakupywanych od firm zewnętrznych: aromabox oraz monitory do usługi Digital Signage. Urządzenia w trakcie eksploatacji oraz w związku ze zmianami technologicznymi muszą podlegać sukcesywnej wymianie. Grupa ponosi w związku z tym nakłady inwestycyjne wynikające nie tylko ze wzrostu liczby lokalizacji, w których świadczone są usługi, ale związane również z wymianą sprzętu.

powrót